시장의 심장박동은 빨라졌는가? 120년 데이터가 말해주는 변동성의 '새로운 규칙'

"요즘 시장은 너무 변덕스럽고 위험해졌다."많은 투자자가 느끼는 이 불안감은 과연 사실일까요? 우리는 이 당연해 보이는 통념에 데이터라는 메스를 들이대보기로 했습니다. 120년이 넘는 S&P 500의 역사를 분석했을 때, 우리는 의외의 진실과 마주했습니다.1. 120년 데이터의 진실: 변동성의 '수준'은 증가하지 않았다결론부터 말하자면, 시장의 변동성은 장기적으로 꾸준히 '증가'하지 않았습니다. 1929년 대공황이나 1970년대 오일쇼크 당시의 변동성은 오늘날의 그 어떤 위기보다도 극심했습니다. 변동성은 특정 추세를 그리며 증가해 온 것이 아니라, 거시 경제의 사이클에 따라 높은 시기와 낮은 시기를 반복하는 '순환' 패턴을 보여왔습니다.그렇다면 우리가 체감하는 이 '위험'의 정체는 무엇일까요?진짜 변화는..

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• · 2025. 7. 15.

2025년 7월 3주차 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향

2025년 7월 3주차 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향2025년 7월 3주차, 글로벌 금융 시장은 인공지능(AI) 투자의 '신뢰성'과 '대중화'라는 두 가지 키워드를 중심으로 빠르게 재편되고 있습니다. 한편에서는 AI 모델의 '블랙박스' 문제를 해결하고 투자 결정 과정을 투명하게 만들려는 '설명가능한 AI(XAI)'가 규제와 수익성의 핵심으로 부상하고 있으며, 다른 한편에서는 복잡한 퀀트 및 AI 전략이 일반 투자자도 쉽게 참여할 수 있는 형태로 확산되며 시장의 저변을 넓히고 있습니다. 이번 주 동향은 이 두 가지 흐름이 어떻게 투자 전략의 패러다임을 바꾸고 있는지 심층적으로 분석합니다.1. 글로벌 퀀트 플랫폼 동향AI 기반 자동화 트레이딩 플랫폼의 부상: AI 알고리즘을 활용해 암호화폐 등..

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• · 2025. 7. 14.

스테이블코인, 현대 통화 시스템의 조용한 파괴자인가? 거시경제적 영향 심층 분석

스테이블코인, 현대 통화 시스템의 조용한 파괴자인가? 거시경제적 영향 심층 분석요약: 스테이블코인의 통화량 긴축 효과와 그 근거스테이블코인은 그 구조와 규제 방향성 때문에 전통적인 금융 시스템의 통화 창출 과정에 기여하기보다, 오히려 유동성을 축소시키는 효과를 가집니다. 핵심적인 근거는 다음과 같습니다.1. 은행의 신용 창출 메커니즘 우회은행 시스템의 핵심 기능인 '신용 승수(money multiplier)' 효과 과정에서 자금이 이탈됩니다. 사용자가 은행 예금을 스테이블코인으로 전환하면, 그 자금은 대출 재원으로 활용되지 않고 발행사의 준비금 계정(주로 미국 국채)에 1:1로 묶입니다. 이로 인해 통화가 파생되는 과정이 원천적으로 차단되어, 통화 공급량에 긴축적인 영향을 미칩니다 5.2. 규제를 통한 ..

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• · 2025. 7. 13.

AI 성격 유형 테스트: 당신의 AI 파트너는 누구?

AI 성격 유형 테스트: 당신의 AI 파트너는 누구?🧬 당신의 AI 궁합 테스트: “ChatGPT vs Gemini, 나랑 맞는 파트너는?”둘 다 써봤다고요? 그렇다면 이제 진짜 중요한 걸 체크해보세요. “지금 이 작업, 누구랑 해야 더 잘될까?”📌 PART 1: 나의 작업 스타일 진단아래 중 더 자주 공감하는 문장은?💻 A형 (전략가형)논문, 리서치 페이퍼 같은 자료를 읽는 게 편하다.구조화된 아웃라인, 인용, 인사이트 정리를 중요시함.“왜 그렇게 말하는지”보다는 “팩트가 맞는지”가 더 중요하다.실제 프로젝트 설계나 전략 검증에 분석 도구를 자주 쓴다.🧠 B형 (기획자형)누가 봐도 ‘끌리는’ 제목이나 문장을 쓰는 게 익숙하다.말투, 톤앤매너, 독자의 반응을 예측하며 글을 다듬는다.블로그, 영상,..

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• · 2025. 7. 12.

투자 전략에 '에어백'을 달아주었다 (feat. 헤지펀드 따라하기)

투자 전략에 '에어백'을 달아주었다 (feat. 헤지펀드 따라하기)안녕하세요, 투자 전략을 설계하고 데이터를 분석하는 ‘WeJump 투자 연구소’입니다.저는 'CBVR'이라는 저희 연구소의 고유한 투자 전략을 수년간 개발하고 운영해왔습니다. 연평균 33.49%라는, 스스로도 만족할 만한 성과를 내주었죠. 하지만 늘 마음 한구석에는 '검은 백조(Black Swan)'에 대한 불안감이 있었습니다. 바로 **최대 -20%에 달하는 최대 손실률(MDD)**이었습니다. 평온한 시기에는 잊고 지내지만, 위기가 닥치면 뼈아프게 다가오는 약점이었죠.그래서 고민에 빠졌습니다. "시장의 공포를 먹고 사는 VXX라는 이 '전술 핵무기'를, 어떻게 하면 내 CBVR 전략에 안전하고 효과적으로 장착할 수 있을까?"이 질문에서,..

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• · 2025. 7. 11.

🌈 CVBR 전략 7월 성과 업데이트

https://youtu.be/lyQW9cp8JjI 🌈 CVBR 전략 7월 성과 업데이트CBVR : Channel-Based Volatility Rebalancing (채널 기반 변동성 리밸런싱)📈 전략별 성과지표 분석각 투자 전략의 주요 성과 지표를 아래와 같이 공유합니다. 데이터와 관련된 더 깊이 있는 분석이나 다른 전략에 대한 정보가 필요하시면 언제든지 연락(여기 클릭) 주세요! Portfolio_4_6_Quarter 는 System1 과 System2 를 4:6 으로 배분하고, 분기별로 리밸런싱한 전략입니다.이번 업데이트는 VIX(티커심볼:VXX)를 이용한 헷지 성과도 함께 업데이트 됩니다. (아래 표에서 빨간색 항목)전략총수익률CAGRMDD연 변동성샤프지수소르티노지수System1_Korea_..

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• · 2025. 7. 9.

KOSPI, 중대한 갈림길에 서다: 3가지 시나리오 심층 분석 및 투자 전략

KOSPI, 중대한 갈림길에 서다: 3가지 시나리오 심층 분석 및 투자 전략최근 KOSPI가 외국인과 기관의 동반 순매수에 힘입어 연중 고점을 경신하며 강한 상승 동력을 보여주었습니다. 반도체 업황 개선 기대감과 밸류업 프로그램의 정책 효과가 맞물리며 시장에 긍정적인 활기를 불어넣었지만, 동시에 단기 급등에 따른 피로감과 미국발(發) 통상 마찰 우려라는 불확실성이 공존하며 투자자들의 고민은 깊어지고 있습니다.바야흐로 지금은 추격 매수와 이익 실현의 선택지 앞에서 신중한 판단이 요구되는 시점입니다. 본 분석은 현재 KOSPI가 처한 상황을 ▲추가 상승 ▲기간 조정 ▲하락 전환의 세 가지 시나리오로 나누어, 각 가능성의 근거와 핵심 변수를 심층적으로 점검하고 투자자가 나아갈 길을 모색하는 데 목적을 둡니다...

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• · 2025. 7. 9.

2025년 7월 2주차 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향

2025년 7월 2주차, 시장의 관심은 미국 증권거래위원회(SEC)가 AI 기반 투자 자문 및 거래 시스템에 대한 공식적인 규제 프레임워크 수립에 착수했다는 소식에 집중되고 있습니다. 이는 AI 기술이 금융의 변방에서 중심으로 이동했음을 공인하는 상징적인 사건입니다. 동시에, 특정 금융 작업에 고도로 특화된 '전문가 AI' 모델들이 속속 등장하며 범용 AI의 한계를 넘어서는 새로운 가능성을 제시하고 있습니다.1. 글로벌 퀀트 플랫폼 동향파생상품 지원 및 백테스팅 고도화: 주요 퀀트 플랫폼들이 주식 외에 선물, 옵션 등 파생상품에 대한 백테스팅 및 실시간 거래 지원을 본격화하고 있습니다. 이는 사용자들이 더욱 복잡하고 정교한 헤지 전략과 다변화된 포트폴리오를 구축할 수 있도록 지원하며, 플랫폼의 전문성을 ..

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• · 2025. 7. 6.

투자의 오래된 난제, 그 너머의 길: CBVR의 탄생 3부

[3부] 스스로 진화하는 시스템, CBVR의 모든 것서론: 철학은 어떻게 결과가 되는가지난 1부에서는 '집중 vs 분산', '추세 vs 역추세'라는 투자의 오래된 딜레마가 사실은 '결과론적 편향'에 기댄 허상일 수 있음을 이야기했다. 2부에서는 이 딜레마를 '선택'이 아닌 '통합'의 관점으로 풀어내는 CBVR의 설계 철학을 살펴보았다. 채널(레벨), 변동성(스피드), 추세(트렌드)를 유기적으로 결합한 3중 필터 시스템이 그 핵심이었다.이제 마지막 여정이 남았다. 이 우아한 철학과 정교한 설계도는 과연 현실 세계에서 얼마나 강력한 힘을 발휘할까? 그리고 수많은 퀀트 전략이 시간의 흐름 속에서 힘을 잃는 '전략 부패(Strategy Decay)' 현상을 CBVR은 어떻게 극복할 수 있을까?이번 3부에서는 실..

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• · 2025. 7. 4.

투자의 오래된 난제, 그 너머의 길: CBVR의 탄생 2부

https://youtu.be/6YhOpgFF6xE[2부] 질문을 바꾸다, 판을 새로 짜다서론: 낡은 지도 버리기지난 1부에서 우리는 '집중 vs 분산', '추세 vs 역추세'라는 투자 세계의 오래된 딜레마를 살펴보았다. 이 논쟁들은 왜 수십 년간 끝나지 않고 우리를 괴롭히는 것일까? 어쩌면 우리가 들고 있는 지도 자체가 잘못된 것일지도 모른다는 질문을 던지며 글을 마쳤다.이번 글에서는 그 질문에 대한 구체적인 답을 찾아가려 한다. 낡은 지도를 과감히 버리고, 완전히 새로운 관점에서 투자의 길을 찾는 여정이다. 그 시작은 '무엇을 살까?'라는 질문을 '어떻게 다룰까?'로 바꾸는 것에서부터 출발한다.첫 번째 전환: '종목'이 아닌 '움직임'에 집중하다우리는 흔히 "어떤 주식이 오를까?"라고 묻는다. 하지만..

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• · 2025. 7. 4.

투자의 오래된 난제, 그 너머의 길: CBVR의 탄생 1부

[1부] 우리는 왜 항상 갈림길에 서는가서론: 끝나지 않는 논쟁, 지쳐가는 투자자투자의 세계에 발을 들이면, 우리는 거대한 갈림길의 미로에 들어선 듯한 기분을 느낍니다. 한쪽에서는 워런 버핏의 목소리가 들려옵니다. "뛰어난 기업 몇 곳에 집중하여 부를 쌓으라!" 반대편에서는 노벨상 수상자들이 경고합니다. "달걀을 한 바구니에 담지 말라! 철저한 분산만이 살길이다!"어느 정도 경험이 쌓이면 새로운 논쟁이 시작됩니다. "추세는 당신의 친구다. 달리는 말에 올라타라!" 그러다 큰 손실을 보고 나면 다른 조언이 귓가를 맴돕니다. "공포에 사서 탐욕에 팔아라. 위대한 기업을 헐값에 사는 것이 투자의 본질이다."집중과 분산, 추세와 역추세. 이 거대한 두 축은 수많은 투자자들을 끊임없이 고민하게 만드는 난제입니다...

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• · 2025. 7. 4.

변동성을 수익으로 바꾸는 마법, CBVR 투자 전략 A to Z (최종편: 실전 포트폴리오 구축 가이드)

서론: 이론에서 실전으로, 지식을 계좌로지난 1편에서 CBVR의 투자 철학을, 2편에서는 구체적인 작동 원리와 놀라운 성과를 확인했습니다. 이제 우리는 '왜' 이 전략이 필요하고, '어떻게' 작동하는지 이해하게 되었습니다. 하지만 진정한 변화는 '실행'할 때 일어납니다.이번 최종편에서는 CBVR이라는 강력한 무기를 당신의 투자 포트폴리오에 장착하는 구체적이고 실용적인 로드맵을 제시합니다. 이론을 넘어 실제 내 계좌에서 시스템이 작동하는 것을 보고 싶다면, 이번 가이드를 끝까지 따라오시길 바랍니다.CBVR 포트폴리오 구축 4단계 로드맵체계적인 시스템을 구축하는 과정은 건물을 짓는 것과 같습니다. 기초부터 튼튼히 다져야 합니다.1단계: 투자 유니버스(Universe) 및 ETF 선정하기무엇에 투자할 것인가?..

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• · 2025. 7. 3.